Mohawk Industries reporta resultados del cuarto trimestre

Mohawk Industries reporta resultados del cuarto trimestre Mohawk Industries reporta resultados del cuarto trimestre

PR Newswire

CALHOUN, Georgia, 11 de febrero de 2019

CALHOUN, Georgia, 11 de febrero de 2019 /PRNewswire/ — Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) anunció hoy utilidades netas para el cuarto trimestre de 2018 de $229 millones y utilidades diluidas por acción (EPS) de $3,05. Sin incluir cargos por restructuración, adquisición y otros, las utilidades netas ajustadas fueron de $188 millones y EPS de $2,53, un descenso del 26% en relación con el año previo. Las ventas netas para el cuarto trimestre de 2018 fueron de $2.450 millones, un incremento del 3% en el trimestre y 5% con tipo de cambio constante. En el cuarto trimestre de 2017, las ventas netas fueron de $2.370 millones, las utilidades netas de $240 millones y EPS de $3,21; las utilidades netas ajustadas fueron de $256 millones y EPS de $3,42, sin incluir cargos por restructuración, adquisición y otros.

Para los doce meses que finalizaron el 31 de diciembre de 2018, las utilidades netas y EPS fueron de $862 millones y $11,47, respectivamente. Sin incluir cargos por restructuración, adquisición y otros, las utilidades netas fueron de $922 millones y EPS ajustadas de $12,33, un descenso del 9% en relación con las EPS ajustadas del período de doce meses de 2017. Para el período de doce meses de 2018, las ventas netas fueron de $10.000 millones, un incremento del 5% tal como se reporta en relación con el año previo o 4% con tipo de cambio constante. Para el período de doce meses que finalizó el 31 de diciembre de 2017, las ventas netas fueron de $9.500 millones, las utilidades netas fueron de $972 millones y EPS de $12,98; las utilidades netas y EPS fueron de $1.000 millones y $13,61, respectivamente, sin incluir cargos por restructuración, adquisición y otros.

Al comentar sobre el desempeño de Mohawk Industries en el cuarto trimestre, el presidente y CEO Jeffrey S. Lorberbaum, dijo: «El período se vio afectado por una importante inflación, mercados en retroceso y LVT con un impacto en las ventas de otros productos. Aun cuando aplicamos aumentos de precios en muchos productos, nuestros negocios sufrieron mayores presiones en precios y mezcla. En el trimestre, la inflación siguió siendo un factor desfavorable para la mayoría de nuestras categorías, ya que los aumentos en el costo de los materiales impactaron nuestros resultados. Durante el período, redujimos nuestra producción para adaptarnos a las demandas del mercado. Nuestros costos iniciales para el trimestre fueron más altos de lo proyectado y la producción de LVT mejoró más lento de lo anticipado. Nuestras nuevas plantas de encimeras y vinilo en hoja comenzaron la fabricación, junto con nuestra expansión de baldosas cerámicas en Polonia.

«Tras cinco años consecutivos de utilidades récord, 2018 fue más difícil de lo que anticipábamos, con un aumento notable de la inflación, un impacto de las baldosas de vinilo de lujo en otros productos para pisos en los EE. UU. y un retroceso de la mayoría de nuestros mercados. En este contexto, invertimos en forma selectiva aproximadamente $1.500 millones para mejorar nuestro desempeño en el largo plazo, principalmente en nuevas categorías de productos y regiones con proyectos de nuevas plantas y adquisiciones, iniciativas de ahorro de costos y recompra de acciones. Estamos enfrentando las condiciones actuales mientras mejoramos el valor de largo plazo de nuestro negocio. Para lograrlo, en 2018, adquirimos empresas de pisos líderes en Australia, Nueva Zelanda y Brasil, mientras que en Europa adquirimos dos distribuidores de productos para pisos y una empresa especializada en pisos mezzanine. Entramos en los mercados europeos de losas de porcelana y mosaicos de alfombra, expandimos nuestro segmento de cerámica de alta gama en Europa del Este y comenzamos la producción de vinilo en hoja en Rusia y la fabricación de encimeras de cuarzo en los Estados Unidos. La mayor parte del beneficio de estas inversiones de capital se concretará a partir de 2020 a medida que alcancemos un mayor volumen, mezcla y productividad. En el período, compramos acciones de Mohawk por aproximadamente $274 millones, lo que implica una reducción de nuestras acciones de 2,3 millones o el equivalente al 3% de nuestras acciones en circulación.

«En el trimestre, las ventas de nuestro segmento de Cerámica global aumentaron un 4,5% tal como se reporta y 7% con tipo de cambio constante. El margen operativo del segmento fue de aproximadamente 9% tal como se reporta o 10% sin incluir otros cargos, con una caída interanual debido a la inflación y presiones en precios y mezcla y una menor producción, compensada parcialmente por un aumento en la productividad. Nuestro negocio de cerámica en Norteamérica aumentó en forma secuencial pero siguió enfrentando condiciones difíciles debido a presiones de importaciones y gastos de transporte. Para mejorar nuestros márgenes, aumentamos los precios de nuestros productos para recuperar los mayores costos de flete y la inflación. Nuestra nueva planta de encimeras de cuarzo fabrica productos básicos mientras aceleramos la producción y optimizamos nuestros procesos y fórmulas. En todo Norteamérica, estamos tomando medidas para bajar nuestros costos, como consolidar los centros de servicio regionales y reducir el personal.

«En México, nuestras nuevas líneas de producción en Salamanca operan bien y se enfocan en mejorar nuestros márgenes y mezcla. Anunciamos aumentos de precio en México para cubrir costos de transporte e inflación. En noviembre, concluimos la compra de Eliane en Brasil. Eliane es un líder en la industria y tiene la mejor marca y una posición privilegiada en uno de los mayores mercados de cerámica del mundo. Ya encargamos la primera fase de nuevos equipos para mejorar las operaciones y los márgenes de Eliane siguiendo la estrategia que usamos para mejorar notablemente la rentabilidad de Marazzi. En Europa, las condiciones se debilitaron durante el período, en el que la economía italiana sufrió el mayor deterioro debido a la incertidumbre en el ámbito político. Dadas estas condiciones, experimentamos una mayor presión en los márgenes a medida que creció la competencia. Redujimos las tasas de producción en el cuarto trimestre y continuamos con la medida en el primer trimestre. Con la expansión de nuestra presencia en el segmento de cerámica en Europa, estamos incrementando la especialización de nuestras plantas en Italia, España, Polonia y Bulgaria para mejorar nuestra ventaja competitiva. En Rusia, nuestras ventas y rentabilidad tuvieron un aumento importante, aunque un rublo más débil redujo notablemente nuestros resultados al cambiar de divisa. Para permitirnos crecer en Rusia, instalamos dos nuevas líneas de producción en 2018 y comenzaremos la producción de sanitarios premium en 2019.

«Durante el trimestre, nuestras ventas en el segmento de Pisos Norteamérica bajaron un 3%. El margen operativo del segmento fue de 8% tal como se reporta y 9% ajustado, afectado por la inflación, volumen y productividad más bajos de lo esperado y costos iniciales más altos. En noviembre, anunciamos el nombramiento de Paul de Cock como presidente del segmento de Pisos Norteamérica para mejorar nuestros resultados. De Cock cambió la estructura de administración para mejorar nuestro marketing, operaciones e innovación en cada producto para pisos. Nuestras ventas disminuyeron a lo largo del período debido a una baja en las ventas de casas y reducciones de inventarios de los clientes en algunos canales. Durante el período, implementamos más aumentos de precios para recuperar costos de materiales y fletes más altos. El segmento de Alfombras se vio impactado por superficies rígidas alternativas y mayores costos de materiales. En nuestras colecciones SmartStrand premium, presentamos nuestra nueva tecnología ColorMax y expandimos nuestra oferta de pisos flexibles unificados patentados Air.O. Revitalizamos la categoría de laminados premium a través de nuevas inversiones para crear productos con atractivo visual que superan a la madera real con una durabilidad y resistencia al agua antes inalcanzables. Las ventas de LVT crecieron en forma considerable durante el período a medida que implementamos nuestra estrategia de abastecimiento y fabricación. Ofrecemos una colección de LVT Pergo premium que, antes de su presentación, tiene más reconocimiento de marca entre los consumidores que cualquier otro producto LVT en el mercado. Aunque anticipamos mejoras aún mayores, el volumen de nuestra nueva producción de LVT aumentó alrededor del 20% durante el período. En el largo plazo, confiamos en que nuestra inversión en esta tecnología nos ofrecerá ventajas competitivas cuando opere a los niveles esperados.

«En el trimestre, las ventas en el segmento de Pisos Resto del mundo aumentaron un 12% tal como se reporta y 16% con tipo de cambio constante. El margen operativo del segmento fue de 12% tal como se reporta y 13% ajustado, debido al crecimiento del volumen y la productividad compensada por el impacto de precios y mezcla, costos iniciales y cambio entre divisas. A medida que avanzamos a lo largo del período, las condiciones del mercado fueron más débiles tanto en Europa como en Australia. Las ventas de LVT continuaron con su sólido crecimiento y superamos considerablemente al mercado de laminados con nuestras colecciones premium. Implementamos aumentos de precios de laminados para recuperar costos en aumento y cambios en las divisas. Nuestras inversiones para expandir la producción de laminados en Europa y Rusia aumentaron nuestra participación en el mercado al ofrecer productos diferenciados con atractivo visual y resistentes al agua. Nuestras ventas de LVT siguen creciendo en forma considerable a medida que crecen nuestras tasas de producción. Los lanzamientos de algunos productos LVT se pospusieron hasta más adelante en este período mientras superábamos problemas técnicos que aumentaron nuestros costos durante el cuarto trimestre. Tuvimos mejoras de producción de alrededor del 15% en LVT durante el último trimestre tras redefinir nuestros procesos y anticipamos mejoras continuas este año. En Europa, aumentamos nuestra participación en el mercado de vinilo en hoja y nuestra nueva planta de vinilo en hoja en Rusia ya comenzó a producir. Dicha planta opera según lo planeado y produce artículos que satisfacen los compromisos con los clientes más importantes. Nuestra planta de mosaicos de alfombra en Europa sigue progresando a medida que ampliamos nuestra oferta de productos y base de clientes.

«Integramos a Godfrey Hirst a la estructura de Mohawk. En la actualidad, el mercado inmobiliario en Australia se está contrayendo y nos estamos adaptando a las condiciones cambiantes. Estamos invirtiendo en nuevos activos para expandir el segmento de alfombras comerciales de Godfrey Hirst y aprovechar los recursos de Mohawk para mejorar las estrategias de productos y materiales. «El volumen y la rentabilidad de nuestro negocio de aislantes está mejorando de manera considerable. Nuestro aislante de poliuretano está tomando la cuota del mercado de otros productos, como sucedió antes del aumento de precios debido a las limitaciones de materiales. Nuestras ventas y márgenes en pisos de madera para el año fueron los más altos en una década. Las inversiones que hicimos en nuestro negocio de pisos de madera mejoraron nuestra oferta y productividad. Estamos expandiendo el negocio de pisos mezzanine que adquirimos el año pasado aprovechando nuestra capacidad de producción y organización de ventas actuales.

«Al comenzar el año 2019, muchas condiciones macroeconómicas alrededor del mundo podrían impactar nuestros resultados. Las economías se vienen desacelerando en la mayoría de nuestros mercados, la volatilidad del petróleo hace que nuestros costos sean impredecibles y los mercados inmobiliarios en muchas regiones están bajo presión. Aunque nuestras previsiones son prudentes debido a estas cuestiones, esperamos que nuestros resultados mejoren durante el año. En el primer trimestre, reduciremos las tasas de producción debido al contexto más débil que vemos en la mayoría de nuestros mercados. El aumento en el precio de los materiales seguirá teniendo un efecto antes de que cosechemos los beneficios de los cambios recientes. El dólar estadounidense se fortaleció en relación con el año pasado y tendrá un efecto negativo importante en el período. Seguiremos lanzando nuevas colecciones innovadoras, implementando aumentos de precios y mejorando los procesos de fabricación. Según todo lo anterior, nuestra expectativa de EPS para el primer trimestre de 2019 es de $2,02 a $2,12, sin incluir cargos de una sola vez.

«Nuestras expansiones de productos y regiones más importantes están en diferentes etapas iniciales. A medida que progresamos durante el año, estas inversiones aumentarán nuestras ventas y márgenes, los aumentos de precios mejorarán nuestros resultados, los costos iniciales bajarán y los niveles de producción aumentarán. Comenzaremos a materializar el potencial de estos proyectos en 2020 con el aumento del volumen y la eficiencia. En la actualidad, el negocio es más sólido con recursos importantes, una cartera de productos más amplia y una presencia geográfica más diversa. Tenemos un balance sólido, gran liquidez y un apalancamiento de deuda históricamente bajo. En el corto plazo, tomaremos las medidas adecuadas para operar en condiciones inciertas de mercado y confiamos en que nuestras inversiones y adquisiciones mejorarán en forma considerable nuestro negocio en el largo plazo».

ACERCA DE MOHAWK INDUSTRIESMohawk Industries es el fabricante de productos para pisos con liderazgo mundial cuyas creaciones embellecen los espacios residenciales y comerciales en todo el planeta. Los procesos verticalmente integrados de fabricación y distribución de Mohawk ofrecen ventajas competitivas en la producción de moquetas, alfombras, baldosas cerámicas, suelos laminados, recubrimientos de madera, piedra y vinilo. Nuestra innovación líder en la industria se traduce en productos y tecnologías que diferencian a nuestras marcas en el mercado y satisfacen todas las necesidades de remodelación y construcción. Nuestras marcas figuran entre las más reconocidas de la industria: American Olean, Daltile, Durkan, Eliane, Feltex, Godfrey Hirst, IVC, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group, Pergo, Quick-Step y Unilin. En la última década Mohawk ha transformado su negocio y ha pasado de ser un fabricante estadounidense de moquetas a la principal empresa de recubrimientos para suelos en el mundo con operaciones en Australia, Brasil, Canadá, Estados Unidos, Europa, India, Malasia, México, Nueva Zelanda y Rusia.

Ciertas declaraciones en los párrafos anteriores, particularmente aquellas que anticipan un desempeño futuro, prospectos de negocio, crecimiento y estrategias operativas y asuntos similares, así como aquellas que incluyen las palabras «podrían», «habrán de», «cree», «anticipa», «espera» y «estima» o expresiones parecidas constituyen «declaraciones prospectivas». En esos casos, Mohawk se acoge a las declaraciones de salvaguarda para declaraciones prospectivas contenidas en la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados que data de 1995. Es imposible asegurar la precisión de las declaraciones prospectivas, ya que se basan en una serie de supuestos que implican riesgos e incertidumbres. Los siguientes factores de importancia podrían modificar los resultados en el futuro: cambios en la situación económica o del ramo; competencia; inflación y deflación en los precios de las materias primas y costos de otros insumos; inflación y deflación en los mercados de consumo; costos y suministro de energéticos; oportunidad y nivel de gastos de capital; oportunidad e implementación de incrementos de precios de los productos de la empresa; cargos por deterioro; integración de adquisiciones; operaciones internacionales; introducción de productos nuevos; racionalización de las operaciones; reclamos fiscales, de reforma impositiva, producto y otros; litigios y otros riesgos identificados en los informes de Mohawk ante la SEC y en sus anuncios públicos.

Conferencia telefónica el viernes, 8 de febrero de 2019 a las 11:00 am, hora del este. Hay que llamar al 1-800-603-9255 desde Estados Unidos/Canadá y al 1-706-634-2294 desde el resto del mundo/país. El ID de la conferencia es # 8594256. Habrá una repetición disponible hasta el 8 de marzo de 2019 si se marca 1-855-859-2056 desde Estados Unidos/llamado local y 1-404-537-3406 desde el resto del mundo/país y se ingresa el ID de la conferencia # 8594256.

MOHAWK INDUSTRIES, INC. Y SUBSIDIARIAS

(Sin auditar)

Datos del estado consolidado condensado de operaciones

Tres meses al

Doce meses al

(Montos en miles, excepto datos por acción)

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Ventas netas

$                           2.448.618

2.369.097

9.983.634

9.491.290

Costo de ventas

1.802.228

1.615.473

7.145.564

6.494.876

    Utilidad bruta

646.390

753.624

2.838.070

2.996.414

Gastos de ventas, generales y administrativos

433.014

410.158

1.742.744

1.642.241

Ingreso operativo

213.376

343.466

1.095.326

1.354.173

Gastos por intereses

14.411

7.257

38.827

31.111

Otros gastos netos

504

3.750

7.298

5.205

    Utilidades antes del ISR

198.461

332.459

1.049.201

1.317.857

Gastos por ISR

(31.582)

91.593

184.346

343.165

        Utilidades netas, intereses minoritarios incluidos

230.043

240.866

864.855

974.692

Ingresos netos atribuibles a intereses minoritarios

704

488

3.151

3.054

Utilidades netas atribuibles a Mohawk Industries, Inc.

$                                  229.339

240.378

861.704

971.638

Utilidades básicas por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.

Utilidades básicas por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.

$                                        3,07

3,23

11,53

13,07

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación – básicas

73.856

74.414

74.413

74.357

Utilidades diluidas por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.

Utilidades diluidas por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.

$                                        3,05

3,21

11,47

12,98

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación – diluidas

74.183

74.915

74.773

74.839

Otra información financiera

(Montos en miles)

Depreciación y amortización

$                                  139.092

118.372

521.765

446.672

Gastos de capital

$                                  151.161

251.368

794.110

905.998

Datos del balance consolidado condensado

(Montos en miles)

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

ACTIVOS

Activos corrientes:

    Efectivo y equivalentes

$                                  119.050

84.884

    Cuentas por cobrar, neto

1.606.159

1.558.159

    Inventarios

2.287.615

1.948.663

    Gastos prepagados y otros activos corrientes

496.472

481.261

        Activos corrientes totales

4.509.296

4.072.967

Propiedad, planta y equipos netos

4.699.902

4.270.790

Crédito mercantil

2.520.966

2.471.459

Activos intangibles netos

961.810

891.767

ISR diferido y otros activos no corrientes

407.149

387.870

    Activos totales

$                                  13.099.123

12.094.853

PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE

Pasivos corrientes:

Porción corriente de la deuda de largo plazo y papel comercial

$                           1.742.373

1.203.683

Cuentas por pagar y gastos acumulados

1.523.866

1.451.672

        Pasivos corrientes totales

3.266.239

2.655.355

Deuda de largo plazo, menos porción corriente

1.515.601

1.559.895

ISR diferido y otros pasivos de largo plazo

877.224

783.131

        Pasivos totales

5.659.064

4.998.381

Intereses minoritarios amortizables

–

29.463

Capital contable total

7.440.059

7.067.009

    Pasivos y capital contable totales

$                                  13.099.123

12.094.853

Información por segmento

Tres meses al

Al o para el período de doce meses que terminó el

(Montos en miles)

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Ventas netas:

    Cerámica global

$                                  861.238

824.062

3.552.856

3.405.100

    Pisos NA

973.680

999.290

4.029.148

4.010.858

    Pisos RDM

613.700

545.865

2.401.630

2.075.452

    Ventas intersegmento

–

(120)

–

(120)

        Ventas netas consolidadas

$                           2.448.618

2.369.097

9.983.634

9.491.290

Ingreso operativo (pérdidas):

    Cerámica global

$                                  76.005

113.440

442.898

525.401

    Pisos NA

79.158

157.219

347.937

540.337

    Pisos RDM

72.467

83.865

345.801

329.054

    Corporativo y eliminaciones intersegmento

(14.254)

(11.058)

(41.310)

(40.619)

        Ingreso operativo consolidado

$                                  213.376

343.466

1.095.326

1.354.173

Activos:

    Cerámica global

$                           5.194.030

4.838.310

    Pisos NA

3.938.639

3.702.137

    Pisos RDM

3.666.617

3.245.424

    Corporativo y eliminaciones intersegmento

299.837

308.982

        Activos consolidados

$                                  13.099.123

12.094.853

Conciliación de utilidades netas atribuibles a Mohawk Industries, Inc. a utilidades netas ajustadas atribuibles a Mohawk Industries, Inc. y utilidades diluidas ajustadas por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc.                                                 

(Montos en miles, excepto datos por acción)

Tres meses al

Doce meses al

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Utilidades netas atribuibles a Mohawk Industries, Inc.

$                         229.339

240.378

861.704

971.638

Partidas de ajuste:

Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros

20.412

15.435

78.449

49.144

Contabilidad por compra de adquisiciones, expansión de inventario incluida

6.721

–

15.359

13.314

Gastos por intereses en adquisiciones

4.322

–

4.322

–

Liberación de activo por indemnización

2.857

4.459

4.606

4.459

ISR – reversión de posición fiscal incierta

(2.857)

(4.459)

(4.606)

(4.459)

Reforma del ISR, neto

–

810

–

810

ISR (1)

(73.282)

(624)

(37.817)

(16.260)

Utilidades netas ajustadas atribuibles a Mohawk Industries, Inc.

$                         187.512

255.999

922.017

1.018.646

Utilidades diluidas ajustadas por acción atribuibles a Mohawk Industries, Inc. 

$                                2,53

3,42

12,33

13,61

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación – diluidas

74.183

74.915

74.773

74.839

      (1) Incluye un beneficio de $13.590 para el año 2018 completo para finalizar el impuesto de transición provisional de 2017.

Conciliación de deuda total a deuda neta

(Montos en miles)

31 de diciembre de 2018

Porción corriente de la deuda de largo plazo y papel comercial

$                             1.742.373

Deuda de largo plazo, menos porción corriente

1.515.601

Menos: Efectivo y equivalentes

119.050

Deuda neta

$                             3.138.924

Conciliación de ingreso operativo a EBITDA ajustado

(Montos en miles)

Remanentes doce

Tres meses al

meses al

31 de marzo de 2018

30 de junio de 2018

29 de septiembre de 2018

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2018

Ingreso operativo

268.399

326.307

287.244

213.376

1.095.326

Otros (gastos) ingresos

(3.998)

(2.090)

(706)

(504)

(7.298)

Pérdidas netas (ingresos) atribuibles a intereses minoritarios

(475)

(959)

(1.013)

(704)

(3.151)

Depreciación y amortización

122.654

127.048

132.972

139.092

521.765

EBITDA

386.580

450.306

418.497

351.260

1.606.642

Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros

22.104

16.042

19.890

20.412

78.449

Contabilidad por compra de adquisiciones, expansión de inventario incluida

1.354

194

7.090

6.721

15.359

Liberación de activo por indemnización

1.749

–

–

2.857

4.606

  EBITDA ajustado 

411.787

466.542

445.477

381.250

1.705.056

Deuda neta a EBITDA ajustado

1,8

Conciliación de ventas netas a ventas netas con tipo de cambio constante sin incluir volumen de adquisición

(Montos en miles)

Tres meses al

Doce meses al

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Ventas netas

$                             2.448.618

2.369.097

9.983.634

9.491.290

Ajuste a ventas netas con tipo de cambio constante

38.485

–

(85.273)

–

Ventas netas con tipo de cambio constante

2.487.103

2.369.097

9.898.361

9.491.290

Menos: impacto del volumen de adquisición

(106.906)

–

(228.585)

–

Ventas netas con tipo de cambio constante sin incluir volumen de adquisición

$                             2.380.197

2.369.097

9.669.776

9.491.290

Conciliación de ventas netas por segmento a ventas netas por segmento con tipo de cambio constante sin incluir volumen de adquisición

(Montos en miles)

Tres meses al

Cerámica global

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Ventas netas

$                                  861.238

824.062

Ajuste a ventas netas por segmento con tipo de cambio constante

17.359

–

Ventas netas por segmento con tipo de cambio constante 

878.597

824.062

Menos: impacto del volumen de adquisición

(35.064)

–

Ventas netas por segmento con tipo de cambio constante sin incluir volumen de adquisición

$                                  843.533

824.062

Conciliación de ventas netas por segmento a ventas netas por segmento con tipo de cambio constante sin incluir volumen de adquisición

(Montos en miles)

Tres meses al

Pisos RDM

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Ventas netas

$                                  613.700

545.865

Ajuste a ventas netas por segmento con tipo de cambio constante

21.126

–

Ventas netas por segmento con tipo de cambio constante 

634.826

545.865

Menos: impacto del volumen de adquisición

(71.842)

–

Ventas netas por segmento con tipo de cambio constante sin incluir volumen de adquisición

$                                  562.984

545.865

Conciliación de utilidad bruta a utilidad bruta ajustada

(Montos en miles)

Tres meses al

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Utilidad bruta

$                                  646.390

753.624

Ajustes a utilidad bruta:

Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros

10.345

11.339

Contabilidad por compra de adquisiciones, expansión de inventario incluida

6.721

–

  Utilidad bruta ajustada

$                                  663.456

764.963

Conciliación de gastos de ventas, generales y administrativos a gastos ajustados de ventas, generales y administrativos

(Montos en miles)

Tres meses al

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Gastos de ventas, generales y administrativos

$                                  433.014

410.158

Ajustes a gastos de ventas, generales y administrativos:

Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros

(10.268)

(3.892)

  Gastos ajustados de ventas, generales y administrativos

$                                  422.746

406.266

Conciliación de ingreso operativo a ingreso operativo ajustado

(Montos en miles)

Tres meses al

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Ingreso operativo

$                                  213.376

343.466

Ajustes al ingreso operativo:

Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros

20.613

15.231

Contabilidad por compra de adquisiciones, expansión de inventario incluida

6.721

–

Ingreso operativo ajustado

$                                  240.710

358.697

Conciliación de ingreso operativo por segmento a ingreso operativo ajustado por segmento

(Montos en miles)

Tres meses al

Cerámica global

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Ingreso operativo

$                                     76.005

113.440

Ajustes al ingreso operativo por segmento:

Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros

4.162

1.834

Contabilidad por compra de adquisiciones, expansión de inventario incluida

6.721

–

Ingreso operativo ajustado por segmento

$                                     86.888

115.274

Conciliación de ingreso operativo por segmento a ingreso operativo ajustado por segmento 

(Montos en miles)

Tres meses al

Pisos NA 

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Ingreso operativo

$                                     79.158

157.219

Ajustes al ingreso operativo por segmento:

Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros

7.159

9.776

  Ingreso operativo ajustado por segmento

$                                     86.317

166.995

Conciliación de ingreso operativo por segmento a ingreso operativo ajustado por segmento

(Montos en miles)

Tres meses al

Pisos RDM 

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Ingreso operativo

$                                     72.467

83.865

Ajustes al ingreso operativo por segmento:

Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros

5.949

2.266

Ingreso operativo ajustado por segmento

$                                     78.416

86.131

Conciliación de pérdidas operativas por segmento a pérdidas operativas ajustadas por segmento

(Montos en miles)

Tres meses al

Corporativo y eliminaciones intersegmento

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Pérdidas operativas

$                                   (14.254)

(11.058)

Ajustes a las pérdidas operativas por segmento:

Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros

3.343

1.355

Pérdidas operativas ajustadas por segmento

$                                   (10.911)

(9.703)

Conciliación de utilidades, incluidos los intereses minoritarios antes del ISR a utilidades ajustadas, incluidos los intereses minoritarios antes del ISR

(Montos en miles)

Tres meses al

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Utilidades antes del ISR

$                                  198.461

332.459

Intereses minoritarios

(704)

(488)

Ajustes a utilidades, intereses minoritarios incluidos, antes del ISR:

Costos por restructuración, adquisición e integración, y otros

20.412

15.435

Contabilidad por compra de adquisiciones, expansión de inventario incluida

6.721

–

Gastos por intereses en adquisiciones

4.322

–

Liberación de activo por indemnización

2.857

4.459

 Utilidades ajustadas, intereses minoritarios incluidos, antes del ISR

$                                  232.069

351.865

Conciliación de gastos por ISR a gastos ajustados por ISR 

(Montos en miles)

Tres meses al

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Gastos por ISR 

$                                   (31.582)

91.593

ISR – reversión de posición fiscal incierta

2.857

4.459

Reforma del ISR

–

(810)

Efecto por partidas ajustadas en ISR

73.282

624

  Gastos ajustados por ISR

$                                     44.557

95.866

Tasa del ISR ajustada

19,2%

27,2%

La empresa complementa sus estados financieros consolidados condensados, elaborados y presentados de conformidad con las prácticas GAAP en los Estados Unidos, con determinadas medidas financieras externas a las prácticas GAAP. Como lo exigen las normas de la Comisión de Valores y Bolsa, las tablas aquí presentadas muestran la conciliación de las medidas financieras externas a las prácticas GAAP de la empresa con las medidas más directamente comparables con las prácticas GAAP en los Estados Unidos. Cada una de las medidas externas a las prácticas GAAP estipuladas debe considerarse además en relación con la medida comparable en las prácticas GAAP en los Estados Unidos, y podría no ser comparable con medidas de denominación similar que reporten otras empresas. La empresa considera que estas medidas externas a las prácticas GAAP, al conciliarse con las medidas correspondientes según las prácticas GAAP en los Estados Unidos, ayudan a sus inversionistas de la siguiente manera: las medidas de ingresos externas a las prácticas GAAP que contribuyen a identificar las tendencias de crecimiento y en comparaciones de los ingresos con períodos previos y futuros y las medidas de rentabilidad externas a las GAAP que contribuyen a comprender las tendencias de rentabilidad en el largo plazo para el negocio de la empresa y en comparaciones de sus ganancias con períodos previos y futuros.

La empresa excluye ciertas partidas de sus medidas de ingresos externas a las prácticas GAAP porque tales partidas pueden variar drásticamente de un período a otro, y pueden no dejar ver con claridad tendencias comerciales subyacentes. Las partidas excluidas de las medidas de ingresos externas a las prácticas GAAP de la empresa incluyen: transacciones con moneda extrajera y cambio entre divisas y el impacto de las adquisiciones.

La empresa excluye ciertas partidas de sus medidas de rentabilidad externas a las prácticas GAAP, ya que tales partidas podrían no ser indicadoras del desempeño operativo principal de la empresa o no están relacionadas con él. Las partidas excluidas de las medidas de rentabilidad de la empresa externas a las prácticas GAAP incluyen: costos por restructuración, adquisición e integración y otros, contabilidad por compra de adquisiciones (expansión de inventario incluida), liberación de activo por indemnización y reversión de posiciones fiscales inciertas.

FUENTE Mohawk Industries, Inc.